ファンダメンタル分析とは、取引する資産の需給に影響を与える可能性のある経済的、社会的、政治的な力を分析することで、FX/CFD市場の値動きを予測する方法です。

金利、雇用率、インフレ率など、新しく発表される経済指標の変化に細心の注意を払う必要があるためです。ファンダメンタルズ分析を行う最終的な目的は、資産の真の価値を発見し、現在の価格と比較し、取引機会を見つけることです。 例えば、経済が好調で成長している国では、自国通貨に対する需要が高まり、供給が減少して通貨価値が上昇します。つまり、基本的には需要と供給の原則に集約される。

価格の方向性を示す指標として需給を利用するのは簡単なように見える。しかし、本当に難しいのは、需給に影響を与えるすべての要因を分析することです。ForexやCFDのファンダメンタル分析には、数多くの経済理論が存在します。様々な経済データを比較可能なように文脈に当てはめようとすると、多くの労力と規律が必要になります。

外国為替とCFDのファンダメンタルズ
外国為替とCFDの価格は、マクロおよびミクロ経済データ、地政学的イベント、およびそれらの関連性によって影響を受けます。これらの要因には、例えば、GDP成長率、潜在的に破壊的な地政学的イベント、雇用統計、金利、貿易収支報告などが含まれます。これらのデータポイントの相対的な傾向を評価することで、トレーダーは本質的にその国の経済の相対的な健全性を分析し、その国の通貨の将来の動きを決定します。

株式CFDを取引するトレーダーは、企業の直近の業績報告書、経費、資産、負債に注目する。ファンダメンタルトレーダーは、これらのデータポイントから企業の健全性を判断する。企業の収益とバランスシートが伸びているため、その企業の経済的健全性が向上傾向にある場合、ファンダメンタルトレーダーは、その株式の需要が伸びることを期待して、その企業の株式に買いポジションを置くことを選択するでしょう。

ニュースの取引
経済データは、どのような市場でも短期的な動きの最も重要なカタリストの1つとなる傾向がありますが、為替市場では特にその傾向が強く、世界中のニュースに反応する可能性があります。通常、雇用統計、金利決定、GDPの数字などが、その国の通貨にとって重要なニュースとみなされます。これらのニュースが重要なのは、中央銀行の金融政策決定に影響を与える可能性があるからだ。例えば、データが好調な経済を示すものであれば、中央銀行は利上げを選択する可能性が高く、その結果、その国の通貨は上昇するのが一般的だ。米ドルは全通貨取引の90％の「反対側」にあるため、米国の経済発表は市場に最も顕著な影響を与える傾向がある。

主要リリース
ニュースを取引する際、トレーダーはその週に実際に予想されるリリースを知る必要があります。BDSwissは、トレーダーの皆様に、世界で最も大きな金融発表が行われる完全な経済カレンダーと、予想される値を提供しています。トレーダーはまた、日付、国、および/または重要性に基づいて結果をフィルタリングする機能が与えられます。

FXの値動きを左右する最も重要な経済イベントには、以下のようなものがある：

• 基準金利の決定：中央銀行の金利決定が通貨ペアのボラティリティを最も大きくするのは、特に主要金利の変更が予想外のものであった場合である。
• インフレデータ：国の物価水準は中央銀行の金融政策に大きな影響を与える。
• 主要雇用統計 - 失業率と失業給付受給者数は、国の経済成長のバロメーターとなる。特に米国の非農業部門雇用者数は最も注目される経済指標の一つであり、市場に大きな影響を与える可能性がある。
• GDP速報値 - 国の国内総生産は、経済の健全性を測る最も重要な尺度のひとつであり、金融の変動を促すこともある。
• 貿易収支と経常収支データ - 一国の輸出入バランスの変動は、通貨に大きな影響を与える。

ニューストレーディングツールの使用
ニューストレーダーにとって最も重要なツールのひとつは、ポジションを取る予定の全通貨を含む、充実したFXニュースカレンダーだろう。経済カレンダーは、投資家が市場を動かすイベントを監視するために使用します。投資家は通常、特定のイベントの日時を調査し、市場の方向性に影響を与える可能性が高いため、発表に細心の注意を払います。BDSwissのエコノミックカレンダーでは、すべての主要な将来のイベントを、それぞれの日付、時間、予測、基軸通貨とともに詳細にリストアップしています。

マーケット・コンセンサスを理解する
マーケット・コンセンサスは、マーケット・ニュース・リリースのトレーディングを考える際に理解すべき最も重要な概念の一つである。簡単に言えば、コンセンサスとは、特定の経済レポートに対する金融アナリストや市場参加者の平均的な期待値を指します。多くのアナリストがそれぞれの見解を表明することで、最終的に一般的な市場コンセンサスが形成されます。このコンセンサスは、実際の結果を測定する際の市場の「基準」と見なされます。観測された結果がアナリストの予想を上回れば、関連資産の価値は上昇する傾向にある。逆に、結果が市場コンセンサスより弱ければ、投資家は失望し、価格は下落するだろう。