هل ستصبح العملات الرقمية هي القاعدة في مجتمع غير نقدي؟

ما هي العملة الرقمية للبنك المركزي؟

‍

لا تُعد العملة الرقمية للبنوك المركزية الرقمية شكلاً جديدًا من أشكال العملة، بل هي تمثيل رقمي لعملة وطنية قائمة. على سبيل المثال، فإن العملة الرقمية للبنك المركزي الأسترالي للعملات الرقمية للبنك المركزي الأسترالي ستحمل نفس قيمة الدولار الأسترالي وستعتبر عملة قانونية. يمكن أن تكون متاحة في كل من صيغ البيع بالتجزئة والبيع بالجملة، ولكن استخدامها سيظل اختيارياً، مما يضمن بقاء النقد المادي متداولاً.

‍

ستتيح عملات التجزئة الرقمية للبنوك المركزية الرقمية للتجزئة إجراء معاملات سلسة، بما في ذلك عمليات الشراء في نقاط البيع، والمدفوعات الحكومية، والتحويلات من نظير إلى نظير. لا تزال معظم البنوك المركزية تتداول بشأن جوانب التصميم، حيث يشير الكثيرون إلى أن عملات التجزئة الرقمية للبنوك المركزية بالتجزئة لن تدفع فائدة. وعلى غرار الأوراق النقدية الورقية، ستصدر البنوك المركزية العملات الرقمية للبنوك المركزية ويمكن الوصول إليها عبر محافظ رقمية على الهواتف الذكية، مما يعزز المعاملات المالية المبتكرة التي تتجاوز النقود الإلكترونية التقليدية.

‍

من ناحية أخرى، ستقتصر عملات البنوك المركزية الرقمية بالجملة على المؤسسات المالية. وستعمل بشكل مماثل لحسابات تسوية الصرف الحالية المودعة لدى البنوك المركزية، مما يؤدي إلى تبسيط المعاملات بين البنوك.

‍

استخدامات ومخاطر العملات الرقمية للبنوك المركزية الرقمية

‍

يمكن أن تساعد عملات البنوك المركزية الرقمية للبنوك المركزية في الحفاظ على سيطرتها على السياسة النقدية، مما يضمن بقاء أموال البنوك المركزية ذات أهمية في اقتصاد رقمي متزايد. كما أن لديها أيضًا القدرة على جعل المدفوعات عبر الحدود أسرع وأرخص، وهو ما قد يكون مفيدًا بشكل خاص للبلدان ذات تدفقات التحويلات المالية المرتفعة.

‍

وعلاوة على ذلك، يمكن للعملات الرقمية للبنوك المركزية الرقمية أن تعزز الشمول المالي في الدول التي لا تزال قطاعات كبيرة من سكانها لا تتعامل مع البنوك. ومع ذلك، هناك مخاطر. فقد يؤدي إنشاء عملات التجزئة الرقمية للبنوك المركزية الرقمية إلى تحويلات كبيرة للأموال من البنوك التجارية إلى البنوك المركزية، مما قد يؤدي إلى زعزعة استقرار النظام المصرفي.

‍

ومن الشواغل الأخرى عدم الكشف عن الهوية. في حين أن عملات البنوك المركزية الرقمية يمكن أن توفر إخفاء الهوية على غرار النقد، إلا أنها قد تثير أيضاً مخاوف تتعلق بالخصوصية إذا طُلب من المستخدمين التسجيل لمنع الأنشطة غير القانونية.

‍

العقود الذكية والعملات الرقمية للبنوك المركزية الرقمية

‍

يكمن أحد أكثر التطبيقات الواعدة للعملات الرقمية للبنوك المركزية الرقمية في العقود الذكية - وهي اتفاقيات ذاتية التنفيذ، حيث يتم الدفع فوراً عند استيفاء شروط محددة مسبقاً.

‍

آلة البيع هي تشبيه بسيط: عندما يُدخل العميل دولارين ويختار أحد الأغراض، تقوم الآلة بتوزيعه تلقائياً. وبالمثل، يمكن للعقود الذكية أتمتة المعاملات الخاصة بالأصول مثل الأسهم والعقارات، مما يضمن نقل الملكية بشكل فوري وآمن.

‍

في الوقت الحالي، تُعتبر العملات المستقرة مثل Tether و USDC للعقود الذكية. ومع ذلك، لا يزال استخدامها في العالم الحقيقي خارج النظام البيئي للعملات الرقمية محدوداً. حتى اللاعبين الماليين الرئيسيين مثل بنك أستراليا الوطني وعمالقة التكنولوجيا مثل Meta/Facebook قد تخلوا عن مشاريعهم الخاصة بالعملات المستقرة.

‍

وفي المقابل، تُقدم العملات الرقمية للبنوك المركزية بديلاً موثوقًا ومدعومًا من الحكومة. وكما قال كبير الاقتصاديين في بنك التسويات الدولية هيون سونغ شين بجدارة: "أي شيء يمكن أن تفعله العملات الرقمية المشفرة يمكن أن تفعله عملات البنوك المركزية الرقمية بشكل أفضل." وقد رددت شركة Markelitics هذا الشعور، مؤكدةً أن عملات البنوك المركزية الرقمية يمكن أن تحدث ثورة في النظم الإيكولوجية المالية من خلال تمكين المعاملات الرقمية الآمنة والفعالة والقابلة للتطوير.

‍

مستقبل العملات الرقمية

‍

بينما تواصل البنوك المركزية أبحاثها ومشاريعها التجريبية، يتغير المشهد المالي العالمي تدريجيًا. لا يزال من غير المؤكد ما إذا كانت عملات البنوك المركزية الرقمية للبنوك المركزية ستصبح الشكل المهيمن للنقود أم لا، ولكن لا يمكن إنكار قدرتها على إعادة تشكيل الأنظمة المالية. فمع وجود دعم مؤسسي قوي وقدرات تكنولوجية متقدمة، قد تكون العملات الرقمية للبنوك المركزية الرقمية حجر الزاوية لمجتمع غير نقدي حقيقي.

‍

مدعوم من Markelitics.com

‍