Un CFD también se conoce como contrato por diferencias. Se trata de un producto derivado cuya base es un activo subyacente. Los CFD le permiten operar sobre el movimiento de precios de activos financieros subyacentes (como índices, acciones, criptodivisas y materias primas).

Un CFD funciona como un acuerdo para intercambiar la diferencia en el valor de un activo desde el momento en que se abre el contrato hasta el momento en que se cierra. Es importante tener en cuenta que con un CFD nunca se posee realmente el activo o instrumento que se ha elegido para negociar, pero aún así puede beneficiarse si el mercado se mueve a su favor, o sufrir pérdidas si el mercado se mueve en su contra.
De este modo, un CFD le permite negociar casi todos los activos subyacentes, incluidos aquellos que se consideran "raros" o casi imposibles de negociar. Un índice, por ejemplo, contiene un gran número de valores diferentes, cuya posesión exigiría normalmente un desembolso de capital muy grande. Los CFD le ofrecen la oportunidad de especular con el precio de un índice de este tipo sin tener que invertir una gran cantidad de capital. En su lugar, usted elige exactamente cuánto desea invertir y sus beneficios o pérdidas también están en relación con el volumen de su posición.
Una vez que cierra su posición, el beneficio o la pérdida se calcula determinando la diferencia entre el precio de apertura de la posición y el precio de cierre del activo subyacente. Cuanto más se mueva el activo subyacente en la dirección que usted prevea, mayores serán sus beneficios y viceversa.

¿Cómo funciona?
Un CFD es un producto apalancado, lo que significa que usted sólo paga un margen (garantía), que corresponde a una fracción del valor real de la posición. El uso del apalancamiento también significa que sólo necesita depositar un pequeño porcentaje del valor total de la operación para abrir una posición. Esto se denomina "operar con margen". Aunque operar con margen le permite aumentar sus beneficios, las pérdidas también se verán aumentadas, ya que se basan en el valor total de la posición.
El apalancamiento le permite esencialmente cosechar los beneficios o el sufrimiento de operar con mayores volúmenes con un desembolso de capital reducido. Esto también implica que los pequeños movimientos de los precios pueden generar grandes beneficios, así como grandes pérdidas.

Colocación de una posición en CFDs
Antes de abrir una posición en CFDs, primero debe decidir si desea invertir en precios al alza o a la baja para el activo subyacente. Una vez que abra una posición en CFD, se determinará la variación del precio. Al cierre se calculará la diferencia entre el precio de apertura de la posición y el precio de cierre de la posición.

La diferencia multiplicada por su volumen negociado determina su beneficio o pérdida, dependiendo de si se ha fijado a la baja o al alza. También es importante tener en cuenta que, a menos que opere con un contrato de futuros sobre determinadas materias primas, los CFD no tienen fecha de vencimiento.

Lotes y Pips
Un CFD se calcula siempre en tamaños de contrato. Este tamaño de contrato ilustra hasta qué punto se negocia un activo. Un contrato estándar también conocido como Lote, para el par de divisas EUR/USD es equivalente a un volumen de $100,000. El siguiente paso importante es conocer el valor de un Pip. Un Pip es el valor contable más pequeño del activo subyacente. Para el par de divisas EUR/USD un Pip tiene un valor de 0.0001.

Ganancias y pérdidas
Las ganancias o pérdidas exactas dependen tanto del precio como del tamaño del contrato. Cuando opera con CFD, lo hace con volúmenes elevados, que se calculan de acuerdo con esta fórmula:

Precio oferta/demanda * Tamaño del contrato * Número de contratos

Supongamos, por ejemplo, que desea abrir una posición en un precio EUR/USD a la baja con un lote estándar, esto significaría el siguiente valor de posición: 1,09715 $ * 100.000 $ * 1 = 109.715 $. Para abrir cualquier posición, debe tener un cierto saldo en su cuenta de operaciones. Al abrir una posición se deducirá un depósito de seguridad del saldo de su cuenta, es el llamado Margen.

Para la posición EUR/USD se calcula con el 1% del valor de la posición. Esto significa que para el ejemplo anterior, necesitaría tener un depósito de seguridad de 1.097,15 $; esta cantidad debe estar disponible en su cuenta de trading.

En caso de ganar
Suponiendo que el mercado se mueva de la manera que usted preveía. El precio del EUR/USD cae a un nuevo nivel de 1,09153$/1,09161$. Usted abrió una posición con un precio a la baja, lo que significa que tuvo que vender el EUR/USD primero y volver a comprarlo ahora para cerrar la posición. Por lo tanto, para usted, el precio de venta de 1,09161$ es importante. Con un CFD, la diferencia entre las posiciones se utiliza para el pago. Lo que significa que su posición a este precio tiene un valor actual de: 1,09161 $ * 100.000 $ * 1 = 109.161 $.

Dado que aparentemente ha abierto una posición en un tipo de cambio a la baja, el cálculo de sus beneficios sería el siguiente: Precio de entrada - Precio de salida = Beneficio = $109.715 - $109.161 = $554

Al cerrar esta posición, se abonarán 544,00 $ en su cuenta. Además, su depósito de seguridad inicial (Margen) 1.097,15 $ también volverá a estar disponible.

En caso de pérdida
En este escenario, el mercado se mueve en contra de lo que usted predijo. El tipo de cambio EUR/USD sube a un nuevo nivel de 1,10248$/1,10256$. Una vez más, el precio de venta es importante. El precio de venta es ahora de 1,10256 $, lo que da a su posición un valor de: 1.10256 * $100,000 * 1 = $110,256

Su pérdida se calcularía utilizando la siguiente fórmula: Precio de entrada - Precio de salida = Pérdida = $109.715 - $110.256 = -$541

Tenga en cuenta que como ya había reservado un depósito de seguridad de 1.097,15 $ del que se deduciría su pérdida en esta posición, la diferencia de 556,15 $ se devolvería a su cuenta.