التحليل الأساسي هو طريقة لتوقع تحركات الأسعار في سوق الفوركس/عقود الفروقات من خلال تحليل القوى الاقتصادية والاجتماعية والسياسية التي قد تؤثر على العرض والطلب على الأصل الذي تتداوله.

يُشار إلى التداول على الأساسيات أيضًا باسم التداول على الأخبار، حيث تحتاج إلى الانتباه عن كثب للتغيرات في المؤشرات الاقتصادية الصادرة حديثًا مثل أسعار الفائدة ومعدلات التوظيف والتضخم. الهدف النهائي من إجراء التحليل الأساسي هو اكتشاف القيمة الحقيقية للأصل ومقارنتها بالسعر الحالي وتحديد فرصة التداول. على سبيل المثال، ستشهد الدولة التي تتمتع باقتصاد قوي ومتنامي طلبًا أقوى على عملتها، مما سيعمل على تقليل العرض ورفع قيمة العملة. إذن، يتلخص الأمر كله في الأساس في المبادئ الأساسية للعرض والطلب.

قد يبدو من السهل استخدام العرض والطلب كمؤشر على الاتجاه الذي يمكن أن تتجه إليه الأسعار. ولكن التحدي الحقيقي يكمن في تحليل جميع العوامل التي تؤثر على العرض والطلب. هناك عدد كبير من النظريات الاقتصادية التي تحيط بالتحليل الأساسي للفوركس وعقود الفروقات. تتطلب محاولة وضع أجزاء مختلفة من البيانات الاقتصادية في سياقها لجعلها قابلة للمقارنة الكثير من العمل والانضباط.

أساسيات الفوركس وعقود الفروقات
تتأثر أسعار الفوركس وعقود الفروقات بالبيانات الاقتصادية الكلية والجزئية والأحداث الجغرافية السياسية وروابطها. قد تشمل هذه العوامل، على سبيل المثال، معدلات نمو الناتج المحلي الإجمالي، والأحداث الجيوسياسية التي قد تكون مزعجة، وإحصاءات التوظيف، وأسعار الفائدة، وتقارير الميزان التجاري وغيرها. من خلال تقييم الاتجاه النسبي لنقاط البيانات هذه، يقوم المتداول بشكل أساسي بتحليل الصحة النسبية لاقتصاد البلد وتحديد الحركة المستقبلية لعملته.

بالنسبة للمتداولين الذين يتداولون عقود الفروقات على الأسهم، فإنهم ينظرون إلى أحدث تقارير أرباح الشركة ونفقاتها وأصولها وخصومها. سيستخدم المتداولون الأساسيون نقاط البيانات هذه لتحديد صحة الشركة. إذا كانت الحالة الاقتصادية للشركة تتجه نحو الأفضل مع نمو أرباح الشركة وميزانيتها العمومية، فإن المتداول الأساسي سيختار وضع صفقة شراء على سهم تلك الشركة تحسبًا لزيادة الطلب على ذلك السهم.

التداول على الأخبار
تميل البيانات الاقتصادية إلى أن تكون أحد أهم العوامل المحفزة للتحركات قصيرة الأجل في أي سوق، ولكن هذا ينطبق بشكل خاص على سوق العملات، والتي يمكن أن تتفاعل مع الأخبار الواردة من جميع أنحاء العالم. عادةً ما تكون تقارير التوظيف، وقرارات أسعار الفائدة، وأرقام الناتج المحلي الإجمالي هي ما يُعتبر أخبارًا مهمة بالنسبة لعملة البلد. هذه الأخبار مهمة لأنها يمكن أن تؤثر على القرارات النقدية التي تتخذها البنوك المركزية. على سبيل المثال، إذا كانت البيانات ترسم صورة لاقتصاد قوي، فمن المرجح أن تختار البنوك المركزية رفع أسعار الفائدة، وهو ما يؤدي بدوره إلى ارتفاع عملتها عادةً. ونظرًا لأن الدولار الأمريكي يقع على "الجانب الآخر" من 90% من جميع تداولات العملات، فإن البيانات الاقتصادية الأمريكية تميل إلى أن يكون لها التأثير الأكثر وضوحًا على السوق.

الإصدارات الرئيسية
عند التداول على الأخبار، يحتاج المتداول إلى معرفة الإصدارات المتوقعة بالفعل في ذلك الأسبوع. وتوفر BDSwiss للمتداولين تقويمًا اقتصاديًا كاملاً لأهم الإصدارات المالية التي ستصدر في العالم بالإضافة إلى القيمة المتوقعة لها. كما يُتاح للمتداولين أيضًا القدرة على فلترة النتائج بناءً على التاريخ و/أو البلد و/أو الأهمية.

تتضمن بعض أهم الأحداث الاقتصادية التي تدفع حركة أسعار الفوركس ما يلي:

• قرارات أسعار الفائدة المعيارية: تتسبب قرارات البنك المركزي بشأن أسعار الفائدة في حدوث أكبر قدر من التقلبات في أزواج العملات، لا سيما عندما يكون التغيير في أسعار الفائدة الرئيسية غير متوقع.
• بيانات التضخم: يمكن لمستوى أسعار السلع في دولة ما أن يؤثر بشكل كبير على السياسة النقدية للبنك المركزي.
• بيانات الوظائف الرئيسية - توفر معدلات البطالة ومقدار الأشخاص الذين يتلقون إعانات البطالة مقياسًا للنمو الاقتصادي للدولة. وتُعد بيانات الوظائف غير الزراعية في الولايات المتحدة على وجه الخصوص، أحد أكثر المؤشرات الاقتصادية التي يتم مراقبتها عن كثب ويمكن أن يكون لها تأثير كبير على السوق.
• البيانات الأولية للناتج المحلي الإجمالي - يُعد الناتج المحلي الإجمالي لبلد ما أحد أهم مقاييس صحة الاقتصاد، ويمكنه أيضًا أن يشجع على التغييرات النقدية.
• بيانات الميزان التجاري والحساب الجاري - تؤثر التباينات في الميزان بين واردات البلد وصادراته تأثيرًا كبيرًا على العملة.

استخدام أدوات تداول الأخبار
لعل من أهم الأدوات التي يستخدمها متداول الأخبار هو التقويم الإخباري الشامل لأخبار الفوركس الذي يتضمن جميع العملات التي ينوي المتداول اتخاذ مراكزه عليها. يستخدم المستثمرون التقويم الاقتصادي لمراقبة الأحداث التي تحرك السوق. عادةً ما يبحث المستثمرون عن تاريخ ووقت حدث معين ويولون اهتمامًا شديدًا للإعلان عنه بسبب الاحتمالية الكبيرة لتأثيره على اتجاه السوق. يمكنك العثور على قائمة مفصلة بجميع الأحداث المستقبلية الرئيسية مع تاريخها ووقتها وتوقعاتها والعملة الأساسية على التقويم الاقتصادي الخاص بـ BDSwiss.

فهم إجماع السوق
يعد إجماع السوق أحد أهم المفاهيم التي يجب فهمها عند التفكير في تداول النشرات الإخبارية للسوق. ببساطة، يشير إجماع السوق إلى متوسط توقعات المحللين الماليين والمشاركين في السوق لتقرير اقتصادي معين. نظرًا لأن العديد من المحللين يعبرون عن آرائهم، يتشكل في النهاية إجماع عام في السوق؛ ويُنظر إليه على أنه "معيار" السوق الذي ستُقاس عليه النتيجة الفعلية. إذا كانت النتيجة المرصودة أفضل مما كان يتوقعه المحللون، تميل الأصول ذات الصلة إلى الارتفاع في القيمة. وعلى العكس من ذلك، إذا تبين أن النتيجة أضعف من إجماع السوق، فسيصاب المستثمرون بخيبة أمل ومن المرجح أن تنخفض الأسعار.