يُعرف عقد الفروقات أيضًا باسم عقد الفروقات. وهو منتج مشتق بأصل أساسي كأساس له. تُمكِّنك عقود الفروقات من التداول على حركة أسعار الأصول المالية الأساسية (مثل المؤشرات والأسهم والعملات الرقمية والسلع).

يعمل عقد الفروقات كاتفاقية لتبادل الفرق في قيمة الأصل من وقت فتح العقد حتى وقت إغلاقه. من المهم ملاحظة أنه مع عقود الفروقات فإنك لا تمتلك في الواقع الأصل أو الأداة التي اخترت تداولها، ولكن لا يزال بإمكانك الاستفادة إذا تحرك السوق لصالحك، أو تحقيق خسارة إذا تحرك السوق ضدك.
وبهذه الطريقة، تتيح لك عقود الفروقات تداول كل الأصول الأساسية تقريبًا بما في ذلك تلك التي تعتبر "نادرة" أو شبه مستحيلة التداول. يحتوي المؤشر، على سبيل المثال، على عدد كبير من الأسهم المختلفة، والتي عادةً ما تتطلب عادةً نفقات رأسمالية كبيرة جدًا لامتلاكها. توفر لك عقود الفروقات الفرصة للمضاربة على سعر مثل هذا المؤشر دون الحاجة إلى استثمار مبلغ كبير من رأس المال. وبدلاً من ذلك، يمكنك اختيار المبلغ الذي ترغب في استثماره بالضبط، كما أن أرباحك أو خسائرك تكون مرتبطة أيضًا بحجم صفقتك.
بمجرد إغلاق صفقتك، يتم حساب الربح أو الخسارة من خلال تحديد الفرق في سعر فتح الصفقة وسعر إغلاق الأصل الأساسي. كلما تحرك الأصل الأساسي في اتجاهك المتوقع، كلما زادت أرباحك والعكس صحيح.

كيف تعمل؟
عقد الفروقات هو منتج برافعة مالية، مما يعني أنك تدفع فقط هامشًا (ضمانًا)، وهو ما يعادل جزءًا صغيرًا من قيمة الصفقة الفعلية. يعني استخدام الرافعة المالية أيضًا أنك تحتاج فقط إلى إيداع نسبة مئوية صغيرة من القيمة الكاملة للصفقة من أجل فتح صفقة. وهذا ما يسمى "التداول على الهامش". في حين أن التداول على الهامش يسمح لك بتضخيم عوائدك، فإن الخسائر ستتضخم أيضًا لأنها تستند إلى القيمة الكاملة للصفقة.
تتيح لك الرافعة المالية بشكل أساسي جني الأرباح أو المعاناة من التداول بأحجام أكبر مع إنفاق رأس مال قليل. ويعني ذلك أيضًا أن تحركات الأسعار الصغيرة يمكن أن تحقق أرباحًا كبيرة وكذلك خسائر كبيرة.

وضع صفقة عقود فروقات
قبل فتح صفقة عقود فروقات، عليك أولاً أن تقرر ما إذا كنت تريد الاستثمار في ارتفاع أو انخفاض أسعار الأصل الأساسي. بمجرد فتح مركز عقود الفروقات، سيتم تحديد تغير السعر. عند الإغلاق سيتم حساب الفرق بين السعر عند فتح المركز والسعر عند إغلاق المركز.

ويحدد الفرق مضروبًا في حجم تداولك ربحك أو خسارتك، اعتمادًا على ما إذا كان قد تم تعيينه للهبوط أو الارتفاع. من المهم أيضًا ملاحظة أنه ما لم تكن تتداول على عقود آجلة على سلع معينة، فإن عقود الفروقات ليس لها وقت انتهاء صلاحية.

اللوتات والنقاط
يتم احتساب عقود الفروقات دائمًا بأحجام العقود. ويوضح حجم العقد مدى تداول الأصل. العقد القياسي الذي يُشار إليه أيضًا باسم اللوت، بالنسبة لزوج عملات اليورو/الدولار الأمريكي يعادل حجم 100,000 دولار. الخطوة المهمة التالية هي معرفة قيمة البيب. البيب هو أصغر قيمة قابلة للمحاسبة للأصل الأساسي. بالنسبة لزوج عملات اليورو/الدولار الأمريكي، تبلغ قيمة البيب 0.0001.

الربح والخسارة
يعتمد الربح أو الخسارة الدقيق على كل من السعر وحجم العقد. عندما تتداول على عقود الفروقات فإنك تتعامل مع أحجام كبيرة يتم حسابها وفقًا لهذه المعادلة:

سعر العطاء/الطلب * حجم العقد * عدد العقود

دعنا نفترض على سبيل المثال أنك تريد فتح صفقة على سعر هابط لزوج اليورو/الدولار الأمريكي بلوت قياسي واحد، وهذا يعني قيمة الصفقة التالية: 1.09715 دولار * 100000 دولار * 1 = 109.715 دولار. من أجل فتح أي صفقة، يجب أن يكون لديك رصيد معين في حساب التداول الخاص بك. عند فتح صفقة سيتم خصم وديعة تأمين من رصيد حسابك، وهذا ما يسمى بالهامش.

بالنسبة لصفقة اليورو/الدولار الأمريكي يتم احتسابها بنسبة 1% من قيمة الصفقة. هذا يعني أنه بالنسبة للمثال أعلاه، يجب أن يكون لديك وديعة تأمين بقيمة 1,097.15 دولارًا؛ ويجب أن يكون هذا المبلغ متاحًا في حساب التداول الخاص بك.

في حالة الفوز
على افتراض أن السوق يتحرك بالطريقة التي توقعتها. هبط سعر زوج اليورو/الدولار الأمريكي إلى مستوى جديد عند 1.09153 دولار/ 1.09161 دولار. لقد قمت بفتح صفقة على سعر هابط، مما يعني أنه كان عليك بيع زوج اليورو/الدولار الأمريكي أولاً ثم إعادة شرائه الآن لإغلاق الصفقة. ولذلك، بالنسبة لك، فإن السعر المطلوب 1.09161 دولار هو المهم بالنسبة لك. مع العقود مقابل الفروقات يتم استخدام الفرق بين الصفقات للدفع. وهذا يعني أن مركزك بهذا السعر قيمته الحالية هي: 1.09161 دولار * 100,000 دولار * 1 = 109,161 دولار

بما أنك على ما يبدو قد فتحت مركزًا على سعر صرف هابط، فإن حساب أرباحك سيكون على النحو التالي سعر الدخول - سعر الخروج = الربح = 109,715 دولارًا - 109,161 دولارًا = 554 دولارًا

عند إغلاق هذا المركز، ستتم إضافة 544.00$ إلى حسابك. وبالإضافة إلى ذلك، سيتم أيضًا إتاحة وديعة التأمين الأولية (الهامش) الخاصة بك بقيمة 1,097.15 دولارًا أمريكيًا مرة أخرى.

في حالة الخسارة
في سيناريو هذه الحالة، يتحرك السوق عكس ما توقعته. يرتفع سعر صرف زوج اليورو/الدولار الأمريكي إلى مستوى جديد عند 1.10248 دولار/ 1.10256 دولار. مرة أخرى هنا يكون سعر الطلب مهمًا. السعر المطلوب الآن هو 1.10256 دولار مما يعطي مركزك قيمة 1.10256 * $100,000 * 1 = $110,256

سيتم حساب خسارتك باستخدام المعادلة التالية: سعر الدخول - سعر الخروج = الخسارة = 109.715 دولارًا - 110.256 دولارًا = - 541 دولارًا

ضع في اعتبارك أنه نظرًا لأنك كنت قد خصصت بالفعل وديعة تأمين بقيمة 1,097.15 دولارًا أمريكيًا سيتم خصم خسارتك في هذا المركز، لذا سيتم إعادة الفرق البالغ 556.15 دولارًا أمريكيًا إلى حسابك.