التحليل الفني هو دراسة حركة سعر زوج عملات فوركس معين أو أصل معين من أصول عقود الفروقات من أجل إيجاد بعض المؤشرات على اتجاه السعر في المستقبل. في الأساس، يحاول التحليل الفني التنبؤ بتحركات الأسعار المستقبلية من خلال دراسة تغيرات العرض والطلب السابقة حيث تنعكس هذه التغيرات في سعر الأصل بمرور الوقت.

المبادئ الأساسية للتحليل الفني

السوق يخصم كل شيء
يفترض المحللون الفنيون أن سعر السهم في أي وقت من الأوقات يعكس كل ما يؤثر أو يمكن أن يؤثر على زوج عملات أو أصل معين من أصول عقود الفروقات - وهو ما يشمل العوامل الأساسية. يعتقد المحللون الفنيون على سبيل المثال أن العوامل الأساسية للشركة، إلى جانب العوامل الاقتصادية الأوسع نطاقًا وسيكولوجية السوق، كلها مسعرة. وبالتالي فإن هذا يجعل تحليل حركة السعر ضروريًا فقط.

تحركات الأسعار في الاتجاهات
في التحليل الفني، يُعتقد أن تحركات الأسعار تتبع الاتجاهات. وهذا يعني أنه بعد تحديد الاتجاه، من المرجح أن تكون حركة السعر في المستقبل في نفس اتجاه الاتجاه أكثر من أن تكون عكسه. وتعتمد معظم استراتيجيات التداول الفني على هذا الافتراض.

يميل التاريخ إلى تكرار نفسه
هناك فكرة أخرى مهمة في التحليل الفني وهي أن التاريخ يكرر نفسه في أنماط منتظمة يمكن التنبؤ بها إلى حد ما. وتسمى هذه الأنماط، الناتجة عن تحركات الأسعار، بالإشارات. ويتمثل هدف المحلل الفني في الكشف عن إشارات السوق الحالية وتحديد مراكزه وفقًا لذلك.

كل شيء في الرسوم البيانية
المبدأ الأساسي للتحليل الفني هو أن السعر يعكس جميع المعلومات ذات الصلة. وبالتالي، لا يلزم تضمين البيانات الأساسية عن الورقة المالية في التحليل. فالمنطق الأساسي هنا هو أن معظم حركة الأسعار يحركها البشر، وبالتالي فإن جميع متغيرات السوق تنعكس في حركة الأسعار، وبما أن البشر كائنات ذات عادة، فإن بعض الأنماط تميل إلى تكرار نفسها في السوق.

الرسوم البيانية للأسعار
يعتمد متداولو التحليل الفني على الرسوم البيانية للأسعار، والرسوم البيانية لحجم التداول وغيرها من التمثيلات الرياضية لبيانات السوق، والمعروفة أيضًا باسم المؤشرات، لمحاولة التنبؤ بنقاط الدخول والخروج المثالية لصفقاتهم. يمكن لبعض المؤشرات أن تساعد المتداولين في تحديد الاتجاه، بينما تساعد مؤشرات أخرى في تحديد قوة الاتجاه واستدامته بمرور الوقت. تشمل أنواع الرسوم البيانية الأكثر شيوعًا ما يلي:

- الرسوم البيانية بالشمعدان

فبدلاً من العمود البسيط، تكشف كل شمعة عن أعلى وأدنى سعر للفترة الزمنية التي تمثلها وسعر الفتح والإغلاق. أنماط الشموع اليابانية هي أكثر أنواع الرسوم البيانية شيوعًا لأنها توفر المزيد من المعلومات والتفاصيل للمتداولين.

- المخططات البيانية الشريطية

النوع الأكثر شيوعًا من الرسوم البيانية التي توضح حركة السعر. يمثل كل عمود فترة زمنية - "فترة" قصيرة مثل دقيقة واحدة أو طويلة مثل شهر. ومع مرور الوقت، يمكن للمخططات البيانية الشريطية أن تكشف عن أنماط سعرية مميزة.

- المخططات الخطية

المخطط الخطي هو أبسط أنواع المخططات. وهو يمثل منحنى يظهر سعر الإغلاق لفترة زمنية معينة. يمكن أن يعتمد المخطط الخطي أيضًا على متوسط السعر أو سعر الافتتاح أو القيعان أو القمم.

تحديد الاتجاهات
يستخدم المتداولون الرسوم البيانية للبحث عن أنماط الأسعار التي هي في الأساس تشكيلات السوق أو "الحالة المزاجية" للسوق. وتكمن الحيلة في التعرف على المزاج الحالي للسوق، والأهم من ذلك، إلى متى سيستمر هذا المزاج. للمساعدة في تحديد هذه الأنماط الرئيسية، توفر BDSwiss للمتداولين سلسلة من أدوات الرسم البياني. يمكن أن تتنوع هذه الأدوات من خطوط الدعم والمقاومة البسيطة إلى العديد من المؤشرات الفنية التي يتم تطبيقها مباشرة على الرسوم البيانية في الوقت الحقيقي.

استخدام المؤشرات الفنية
عادةً ما تتم دراسة الرسوم البيانية للأسعار في التحليل الفني بمساعدة أدوات مختلفة مثل المؤشرات. المؤشرات الفنية هي عبارة عن إضافات مبرمجة إحصائيًا إلى مجموعة من منصات التداول التي تعالج وتعرض معلومات حول حركة السعر أو حركة السعر المستقبلية المقدرة في محاولة للمساعدة في التنبؤ بالأسعار.

أنواع المؤشرات الفنية
يمكن تقسيم المؤشرات إلى ثلاث فئات مختلفة ذات خصائص مشتركة. وهذه المؤشرات هي مؤشرات السعر والحجم والمذبذب مؤشرات السعر تساعدك مؤشرات السعر على قياس اتجاهات حركة السعر الإجمالية، وتساعد مؤشرات الحجم على قياس معنويات السوق، بينما تساعدك مؤشرات المذبذب على تحديد درجة تغير الاتجاهات الإجمالية.

يكمن في أساس التحليل الفني مئات المؤشرات الفنية التي يمكن استخدامها كجزء من استراتيجية استثمار أساسية. وهذا ما يجعل التحليل الفني مجالاً واسعًا ومتنوعًا، في حين أن المتداولين سيجربون مؤشرات مختلفة وينتهي بهم الأمر إلى تفضيل استراتيجية تداول معينة، ولكن من المهم أن تتذكر أنه لم يتم العثور على أي مؤشر قاطع تمامًا.